宏观要闻

财政部:1-8月证券交易印花税1427亿 同比增48.6%

财政部:1-8月累计,全国一般公共预算收入126768亿元,同比下降7.5%。印花税2271亿元,同比增长27.6%。其中,证券交易印花税1427亿元,同比增长48.6%。

商务部正式发布《不可靠实体清单规定》

9月19日,经国务院批准,商务部公布《不可靠实体清单规定》(以下简称《规定》),自公布之日起施行。

金融证券

证监会通报吴某某等人涉嫌内幕交易“王府井”股票案

证监会9月18日通报了吴某某等人涉嫌内幕交易“王府井”股票案,经调查发现,吴某某等人在重大事件公告前获取内幕信息并大量买入“王府井”股票,获利数额巨大,涉嫌构成内幕交易,证监会将依法追究相关当事人的违法责任,涉嫌犯罪的,及时移送公安机关追究刑事责任。具体请戳:刚刚实锤!5倍牛股真有内幕交易,证监会通报:吴某某提前买入“王府井”,获利数额巨大

点评:2020年6月9日晚,王府井集团股份有限公司(以下简称王府井)公告获得免税品经营资质。在此之前,王府井二级市场股票价格已经提前走高,自4月29日起该公司股价开始连续上涨,截至公6月9日收盘,短短29个交易日累计涨幅124.8%,直到7月9日,王府井股价到达最高点79.19元/股,距离4月29日开盘价12.01元/股,累计涨559.37%。随后,股价一路下滑,截至9月18日收盘,王府井股价报48.76元/股。

证监会部署专项行动严打股市“黑色”产业链

证监会将重拳出击,严打股票市场“黑色”产业链。证监会新闻发言人常德鹏昨日透露,证监会已部署派出机构,启动为期3个月的专项整治行动,以“零容忍”的态度严厉打击股市“黑嘴”、非法荐股、场外配资,及相关“黑群”“黑App”等违法违规行为。

证监会:减轻上市证券公司负担 取消月度经营数据的披露要求

证监会新闻发言人18日表示,证监会修订了《关于加强上市证券公司监管的规定》,一是与新《证券法》等规则衔接,完善相关条款及表述。二是要求证券公司强化内部控制和内幕信息管理。三是取消月度经营数据的披露要求,取消中期报告关于证券公司分类结果的披露要求。

“保本高收益”就是金融诈骗!央行银保监会重磅提醒,收益率超8%就很危险,将这样保障消费者权益

9月18日,银保监会消费者权益保护局、央行金融消费权益保护局主要负责人就金融产品投资陷阱、存款保险等涉及金融消费者权益保护领域的热点问题作出回应。“金融消费者应清楚‘保本高收益’就是金融诈骗。尽量长期投资,不宜一味追求赚‘快钱’。审慎对待合同签署、风险测评和确认环节,不能闭眼签字,更不能随意让人代签……”银保监会消保局、央行消保局主要负责人9月18日如是说。具体请戳:“保本高收益”就是金融诈骗!央行银保监会重磅提醒,收益率超8%就很危险,将这样保障消费者权益

产业公司

国联证券拟换股吸收合并国金证券

国联证券公告称,于2020年9月18日与长沙涌金签订了《国联证券股份有限公司与长沙涌金(集团)有限公司关于国金证券股份有限公司之股份转让意向性协议》,拟受让长沙涌金持有的国金证券约7.82%的股份。同时,国联证券与国金证券正在筹划由国联证券向国金证券全体股东发行A股票的方式换股吸收合并国金证券。具体请戳:重磅!上市券商果然合并!国联、国金官宣,千亿券商正式起航,更多细节待定,还有哪些期待?

点评:从二级市场表现来看,9月18日(周五)国联证券与国金证券已双双涨停。但这也与当天非银板块表现强势有关,非银行业19日大涨6.06%,在行业板块中涨幅第一。目前来看,两家券商市值规模相当。国联证券18日股价为19.64元,市值467.1亿,总股本23.8亿,流通股4.76亿,PB为4.45倍。国金证券股价为15.29元,市值462.4亿,总股本30.2亿,PB为2.15倍。

TikTok宣布与美国甲骨文和沃尔玛公司初步达成三方意向

互联网平台TikTok19日发表声明说,其母公司字节跳动与美国甲骨文和沃尔玛两家公司达成原则性共识,三方将据此尽快达成符合中美两国法律规定的合作协议。声明称,这份原则性共识已作为提案交给美国政府,TikTok认为三方原则性共识将解决围绕公司未来在美国运营和发展的问题。TikTok愿继续为包括1亿美国用户在内的全球用户提供“一个安全和包容的平台”。具体请戳:突发!特朗普称批准TikTok与甲骨文合作协议,沃尔玛也参与,字节跳动这样回应

点评:美国商务部19日表示,推迟实施此前宣布的有关禁止TikTok软件在美国境内应用商店下载和更新的决定,从当地时间20日午夜推迟到27日午夜。

25天!蚂蚁集团“闪电”过会

9月18日晚间,上交所披露的科创板上市委第77次审议会议结果显示,蚂蚁集团科创板IPO过会。从科创板IPO申请获受理到本次过会,蚂蚁集团共用时25天,该速度仅次于中芯国际在6月份的19天用时。

点评:资深投行人士王骥跃向证券时报·e公司记者预测,按目前审核效率,顺利的话,蚂蚁集团有望在本周获得科创板IPO注册,从注册到上市,还至少需要13个工作日,考虑到长假因素,预计10月20日前后公司有望登陆资本市场。

本周关注

本周新股

根据发行安排,本周暂有6只新股申购,具体如下:

周一:

海象新材 申购代码:003011

周三:

巴比食品 申购代码:707338

周四:

中岩大地 申购代码:003001

帅丰电器 申购代码:707336

宏力达(科创板) 申购代码:787330

周五:

金龙鱼申购代码:300999

本周解禁股

东方财富网数据统计显示,本周将有52家公司总计79.25亿股限售股解禁,以上周五收盘价结算,解禁市值约合1275.34亿元,接近上周解禁市值的8倍。

点评:限售股解禁数量超过1亿股的上市公司共12家,解禁市值超过10亿元的上市公司合计有13家。其中新潮能源解禁股数量为21.81亿股,为本周解禁个股数量之首,解禁时间为周三(9月23日),大博医疗解禁市值为306.68亿元,排名第一,解禁时间为周二(9月22日)。

首批科创50ETF正式开售

据华夏、易方达、工银瑞信、华泰柏瑞等四家基金公司公告,首批科创50ETF将于9月22日正式开售,且执行限额发售。其中,现金认购的首次募集规模上限为50亿元,多数基金设置了网下股票认购首募规模上限为5亿元。

点评:粤开证券表示,这将有望为市场带来超过200亿元增量资金。需要注意的是,由于科创板上市公司多处于成长期,业绩波动性可能高于传统行业,且科创板个股上市交易5日后,涨跌幅限制为20%。工银瑞信基金表示,科创50指数及其跟踪产品科创50ETF的走势也会体现上述特点,科创50指数的波动性也要大于其他宽基指数,投资者需要对此类产品的风险收益特征建立合理认知和预期。

特斯拉股东大会及“电池日”召开

北京时间9月23日,特斯拉的“电池日”活动将在年度股东大会后举行。根据特斯拉CEO马斯克近期在推特上的信息,特斯拉将在电池日发布基于硅纳米线的全新电池,特斯拉将在3-4年内量产能量密度400wh/kg的动力电池,相比现有体系提升50%。

点评:瑞信股票研究部门的研报预计,“电池日”将坐实电池作为特斯拉未来20年增长支柱的地位。报告指出,特斯拉设定的长期电池容量目标为2太千瓦时,超过目前容量的30倍。电池系统的每千瓦时储能成本有望大幅降低,从而解锁更低的销售定价,进一步助推增长。特斯拉在中国超级工厂的实践,可以作为案例佐证更低成本对销量的驱动。瑞信将特斯拉2020年EPS目标从2.55美元上调至3.33美元,目标价格从280美元上调至400美元。

机构策略

海通策略:主板牛市3浪仍在进行中

海通策略最新研报认为,中长期角度看,这次是转型升级牛市,主线是科技,类似1980-2000年的美股,产业结构升级是核心。展望未来的一年半左右,即这轮牛市的终点,科技仍是产业主线,基本面将更强,如计算机、新能源产业链等。站在当前时点,往后看到年底,需兼顾经济复苏逻辑,创业板牛市3浪已走完大半程,而主板牛市3浪仍在进行中,疫情冲击过去后主板基本面正在逐步改善,行情有望从早周期向后周期板块蔓延。

光大证券:市场缩量蓄力,周期可选占优

上周A股市场呈现出震荡上涨态势,结构上,主板、中小板、创业板涨幅相近,前期超跌的科创板涨幅较大。上周市场传递出了炒作情绪降温、市场情绪企稳的信号。消息层面,上周公布的投资、消费数据进一步确认了国内经济复苏的态势,基建投资、地产投资、汽车消费持续保持高增长态势,这有利于相关产业链及个股的后续市场表现。配置上,建议投资者重点关注盈利复苏主线,例如周期中的基建产业链(建材、机械、化工、轻工制造)、可选消费中的汽车和家电,以及业绩持续改善的航空等板块。对于金融及科技板块,四季度市场有望出现金融及科技板块较好的买点。

国海证券、:供给侧改革红利牛,中国资产全面重估

1、随着中国供给侧改革红利释放,指数有望加速上行,上证指数年内有望冲击 4000 点,而 4000 点可能只是中国资产全面重估的起点。

2、短期我们看好顺周期低估值板块的快速修复,长期我们认为传统经济和科技成长板块将同步上涨。

3、高估值板块对景气度要求更高,宏观环境对伪成长企业非常不友好。

看好板块:1、低估值顺周期修复:券商,保险,地产,银行;2、经济上行受益:电子,新能源,交运,化工,机械,汽车,纺服,通信,社服;3、高估值:科技,医药,消费龙头,数字货币,半导体。

中银证券:盈利加速修复,风格日趋均衡

上周北上资金大幅净流入,增量资金驱动下,大金融、建材等为代表的低估值顺周期板块全面爆发。当前的低估值水平与四季度业绩反弹预期促使资金提前进场布局。中银证券认为,当前A股资产中长期配置逻辑尚未遭到破坏,结合对于A股全年的盈利估值分析,当前A股已经对三季度盈利预期充分计价,未来随着盈利逐步回暖,A股下行风险可控而潜在上行空间较大。配置上需更加均衡,增加部分低估值顺周期板块配置比例。前期强势的科技和消费板块即将迎来估值分化,产业趋势向上、业绩确定性高而估值尚可的行业有望依然维持强势。